레버리지 안 죽고 쓰는 법 (개인적 룰)

많이 물어보셔서 제 레버리지 운용 룰을 정리해봅니다. 이건 정답이 아니라 제가 몇 번 털려본 뒤 정한 개인 규칙입니다.

**룰 1. 전체 자본의 레버리지가 아닌 "포지션 자본"의 레버리지로 계산**

총 자본 1억이 있을 때 포지션 자본 1000만원에 10배 레버리지를 거는 건 전체 기준 1배입니다. 이게 제일 중요한 개념인데 초보자분들이 여기서 많이 실수하세요.

**룰 2. 한 심볼에 대한 실질 노출을 전체 자본의 20% 이하**

즉, 1억이면 BTC 실질 노출 2000만원 이하. 레버리지 5배라면 증거금 400만원이 한도.

**룰 3. 청산가는 현재가 대비 -35% 이상으로 확보**

고변동 종목이면 -50% 이상. 이건 최악의 플래시 크래시도 버틸 수 있게 하는 수치입니다.

**룰 4. 펀딩비는 반드시 기간 내 수익 계산에 포함**

8시간 펀딩비 0.03%만 되어도 1년이면 33% 입니다. 진지하게 생각해야 해요.

**룰 5. 자동청산 걸지 말고 강제 손절 지점을 직접 설정**

자동청산까지 가면 수수료만 1.5% 가까이 털립니다. 그 전에 스스로 내려와야 합니다.

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이 룰을 지키면 최악의 시나리오에서 전체 자본 -20% 이내로 방어됩니다. 저는 이게 제 심리적 한계였어요. 그 이상 맞으면 복리 회복이 어려워지고, 무엇보다 잠을 못 잡니다.

거꾸로 말하면 저 룰을 지켜도 -20%까지는 맞을 수 있다는 얘기입니다. 그걸 감수할 수 있는 자금만 쓰세요.