⚠️Futures Trading Risk Disclosure

Futures trading carries the risk of total loss of principal; leverage amplifies losses.
In South Korea and several other countries, retail crypto futures trading is subject to regulation.
This content is for informational purposes only and is not investment advice. Investment decisions are your sole responsibility.

❓ How does Funding Arbitrage (Delta-Neutral) perform?

According to statistical analysis, Funding Arbitrage (Delta-Neutral) is a crypto strategy verified with real backtest data. It recorded avg ROI 0%, avg MDD 0%, Sharpe 0. Delivered consistent results across varied market conditions. Verified across 0 Binance backtest samples.

Avg ROI

Avg MDD

Sharpe

Samples

FuturesRisk 2/5

Funding Arbitrage (Delta-Neutral)

Collect funding fees via spot long + futures short

Avg ROI

Median ROI

Avg MDD

Win Rate

Samples

ROI range 0% ~ 0% · Positive rate 0%

Strategy Mechanics — How & Why It Works

작동 원리 — 델타중립 차익거래

펀딩 차익거래(Funding Arbitrage)는 동일 코인의 현물 롱 포지션과 선물 숏 포지션을 같은 규모로 동시에 보유하는 전략입니다. 가격이 오르든 내리든 양쪽 손익이 상쇄되어 가격 변동 리스크(델타)가 중립화되고, 오직 무기한 선물의 펀딩비만을 수익으로 수취합니다.

왜 먹히는가

암호화폐 무기한 선물 시장에서는 8시간마다 롱/숏 간에 펀딩비가 정산됩니다. 강세장에서는 롱이 숏에게 지불하므로 숏 포지션 보유자가 지속적으로 펀딩 수익을 얻습니다. 역사적으로 BTC/ETH의 연환산 펀딩비는 평균 연 10~30% 수준으로, 가격 리스크 없이 이 수익을 확보하는 것이 이 전략의 핵심입니다.

최적 조건

펀딩비가 지속적으로 양수인 강세 구간 (롱 편향 시장)
현물과 선물 가격 차이(베이시스)가 작고 유동성이 풍부한 메이저 코인
자금 조달 비용(현물 매입) + 선물 담보 + 롤오버 수수료를 모두 감안해도 펀딩 수익이 흑자인 경우

주의할 리스크

펀딩비 역전: 약세장에서는 펀딩비가 음수가 되어 오히려 숏이 롱에게 지불해야 함. 이 경우 포지션을 즉시 청산해야 함.
선물 청산 리스크: 선물 숏 포지션의 증거금 부족 시 강제 청산되면 델타중립이 깨지고 가격 리스크에 노출됨. 충분한 증거금 유지 필수.
거래소 리스크: 현물·선물이 같은 거래소에 묶여 있으므로 해당 거래소의 시스템 장애·출금 제한·해킹 시 전체 포지션이 영향받음.
수익률의 한계: 연환산 수익이 대부분 10% 내외로 낮은 편. 큰 수익이 아닌 예금 대체·안정 수익 목적으로 접근해야 함.

Performance by Market Condition

Shows how this strategy performs in each market phase. Use this to judge whether it fits your market outlook.

📈

Bull Market

Samples0

Avg ROI0%

Avg MDD0%

↔️

Sideways

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Avg ROI0%

Avg MDD0%

📉

Bear Market

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Avg ROI0%

Avg MDD0%

Why No Leverage / Liquidation Analysis?

Funding Arbitrage is a delta-neutral strategy (spot long + futures short at equal size). Price-direction risk is offset, capturing only funding fee income.

Effective Leverage

Both sides offset

Liquidation Risk

Very Low

With margin maintained

Annualized Return

~10%

Subject to funding rate variance

※ Risks arise not from leverage but from funding rate reversals (bear markets), short liquidation due to insufficient futures margin, and exchange outages breaking delta neutrality.

Frequently Asked Questions

In what market does Funding Arbitrage (Delta-Neutral) perform best?

As a delta-neutral strategy (spot long + futures short), Funding Arbitrage benefits from sustained positive funding rates in bull markets.

What is the average return of Funding Arbitrage (Delta-Neutral)?

Across 0 backtests: Avg ROI 0%, Avg MDD 0%, Sharpe 0. ROI range: 0% to 0%.

What are the main risks of Funding Arbitrage (Delta-Neutral)?

Leverage means even normal market volatility carries liquidation risk. Low leverage and strict stop-loss rules are essential — losses can exceed principal.

How do I execute Funding Arbitrage (Delta-Neutral) live?

Validate parameters in the AlphaForge simulator, then connect a Binance or Bybit Futures account for automated execution. Always test with small capital first.

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This content is for informational purposes only and is not investment advice. Past backtest results do not guarantee future returns.